Чистая прибыль

Формула расчета чистой прибыли

Классическая формула расчета чистой прибыли выглядит следующим образом:

Чистая прибыль = Выручка − Себестоимость − Операционные расходы − Проценты по займам − Налоги + Прочие доходы − Прочие расходы.

Также можно посчитать этот показатель через промежуточные уровни прибыли:

• Валовая прибыль = Выручка − Себестоимость продаж;
• Операционная прибыль (прибыль от продаж / EBIT) = Валовая прибыль − Операционные расходы (управленческие, коммерческие, маркетинг, аренда, зарплаты офиса и другие);
• Прибыль до налогообложения = Операционная прибыль + Прочие доходы − Прочие расходы − Проценты по кредитам.

В управленческой практике показатель считают так, как удобно для анализа, например отдельно показывают проценты банку как финансовые расходы, отдельно — разовые события.

Пример расчета чистой прибыли компании

Допустим, компания продает товары онлайн.

Вот исходные данные за месяц:

• выручка — 10 000 000 ₽;
• себестоимость (закупка + упаковка + логистика до склада) — 6 200 000 ₽;
• коммерческие расходы (реклама, доставка клиенту, комиссия площадок) — 1 400 000 ₽;
• управленческие расходы — (офис, бухгалтерия, IT, руководство) — 900 000 ₽;
• проценты по кредиту — 150 000 ₽;
• прочие расходы (разовое списание) — 120 000 ₽;
• прочие доходы — 50 000 ₽;
• налог на прибыль — 20%.

Расчет чистой прибыли:

1. Валовая прибыль = 10 000 000 − 6 200 000 = 3 800 000 ₽;
2. Операционная прибыль = 3 800 000 − 1 400 000 − 900 000 = 1 500 000 ₽;
3. Прибыль до налогообложения = 1 500 000 + 50 000 − 120 000 − 150 000 = 1 280 000 ₽;
4. Налог = 1 280 000 × 20% = 256 000 ₽;
5. Чистая прибыль = 1 280 000 − 256 000 = 1 024 000 ₽.

Как анализировать чистую прибыль

Одна цифра чистой прибыли сама по себе мало что говорит. Важно смотреть динамику, структуру и относительные показатели.

1. Динамика по периодам. Сравнение:

• месяц к месяцу;
• квартал к кварталу;
• год к году.

Вопросы для проверки:

• прибыль растет вместе с выручкой или отстает?
• есть ли сезонность?
• нет ли скачков из-за разовых доходов/расходов?

2. Чистая маржа (Net Profit Margin): 

Чистая маржа = Чистая прибыль / Выручка × 100%.

Показывает, какой процент от каждого рубля выручки остается на руках. Например, 10% означает, что со 100 ₽ продаж компании в среднем остается 10 ₽ чистой прибыли.

3. Качество прибыли (устойчивость). Прибыль может быть:

• операционной (стабильной);
• разовой (продали актив, получили штраф конкуренту, курсовая разница и прочее).

Если чистая прибыль выросла из-за разовой сделки — это не равно улучшению бизнеса. Для устойчивости смотрят структуру: сколько прибыли идет именно от основной деятельности.

4. Разложение факторов (что повлияло):

• изменились объемы продаж;
• изменилась цена/скидки;
• изменилась себестоимость;
• изменились расходы на продажи;
• изменились административные расходы;
• поменялись проценты/налоги.

Так становится понятно, какие рычаги реально сработали.

Рентабельность и коэффициенты на основе чистой прибыли

Чистая прибыль — основа для нескольких популярных коэффициентов эффективности.

1. ROE. Рентабельность собственного капитала:

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал × 100%.

Показывает, насколько эффективно компания использует деньги собственников.

2. ROA. Рентабельность активов:

ROA = Чистая прибыль / Активы × 100%.

Показывает, сколько прибыли приносит все, чем владеет компания (оборудование, запасы, деньги, дебиторка).

3. EPS. Прибыль на акцию (для публичных компаний):

EPS = Чистая прибыль / Количество акций.

Инвесторы часто оценивают бизнес по динамике EPS.

4. P/E (Price to Earnings). Цена к прибыли (для оценки стоимости):

P/E = Рыночная капитализация / Чистая прибыль или Цена акции / EPS

Условно показывает, за сколько лет прибыли инвестор покупает компанию (в очень упрощенной логике).

5. Коэффициент реинвестирования:

Реинвестирование = Нераспределенная прибыль / Чистая прибыль.

Полезно понимать, какая доля прибыли остается в бизнесе и идет на рост, а какую лучше вывести.

Как увеличить чистую прибыль бизнеса

Увеличивать чистую прибыль можно несколькими путями: поднять доход, снизить расходы, оптимизировать налоги и финансовую нагрузку. Разберем каждый из них.

1. Повысить валовую прибыль:

• пересмотреть цены и скидки. Убрать скидки без повода, вводить скидки за объем/предоплату;
• оптимизировать закупку/производство. Переговоры с поставщиками, альтернативные поставки, локализация, снижение брака;
• поменять продуктовый микс. Фокус на более маржинальных позициях;
• упаковать доп. ценность. Сервис, гарантия, комплекты, подписка — чтобы цена воспринималась оправданной.

2. Снизить операционные расходы без вреда выручке:

• маркетинг. Считать ROMI, отключать каналы с отрицательной экономикой, улучшать конверсию сайта/воронки;
• продажи. Автоматизация CRM, скрипты, обучение, правильная мотивация;
• закупка и логистика. Уменьшить складские излишки, ускорить оборачиваемость;
• ФОТ. Не сокращать сотрудников, а повышать производительность: процессы, регламенты, шаблоны, инструменты.

3. Сократить финансовые расходы:

• рефинансирование кредита, снижение ставки;
• сокращение долга за счет оборотного капитала (быстрее собирать дебиторку, не держать лишние запасы);
• управление кассовыми разрывами, чтобы не брать дорогие короткие займы.

4. Управлять налоговой нагрузкой:

• выбор оптимальной системы налогообложения;
• корректное документирование расходов;
• планирование платежей и резервов, чтобы не платить штрафы и пени.

Здесь важно действовать с бухгалтером/налоговым консультантом.

5. Устранить утечки. Чистая прибыль теряется в мелочах:

• штрафы и пени;
• возвраты и рекламации;
• пересортица и списания;
• неучтенные расходы;
• подрядчики без контроля цен.

Иногда простой аудит расходов дает быстрый прирост прибыли.