Рентабельность продукции (ROM)

Рентабельность продукции (ROM — Return on Margin) — это один из ключевых показателей эффективности деятельности предприятия, который отражает, насколько прибыльна производимая и реализуемая продукция и насколько оправданы производственные расходы. Иначе говоря, данная метрика показывает, какую прибыль предприятие получает с каждого рубля (или другой валютной единицы) реализованной продукции.

ROM можно использовать для сравнения между предприятиями в одной отрасли.

Факторы, влияющие на рентабельность продукции

Как рассчитать ROM

Пример расчета рентабельности продукции

Как анализировать показатели рентабельности продукции

Виды показателей рентабельности

Факторы, влияющие на рентабельность продукции

Факторы, влияющие на ROM, можно условно разделить на внутренние и внешние.

Внутренние факторы — это те, которые предприятие может контролировать и регулировать, и именно они чаще всего становятся ключевыми в повышении рентабельности продукции.

1. Себестоимость продукции. Это один из важнейших факторов, напрямую влияющих на ROM. Чем ниже себестоимость при стабильной цене продажи, тем выше рентабельность.

• Прямые затраты (сырье, материалы, заработная плата производственного персонала).
• Косвенные затраты (амортизация оборудования, аренда, коммунальные услуги).
• Эффективность снабжения (выбор поставщиков, условия закупки, логистика).

Снижение себестоимости даже на 1–2% может существенно поднять ROM.

2. Ценовая политика. Цена реализации продукции определяет верхнюю границу рентабельности. Если компания способна продавать продукцию по более высокой цене, например благодаря бренду, качеству или уникальности, ROM возрастает.

• Конкурентные преимущества (качество, уникальные свойства).
• Сегментация клиентов (возможность продажи премиум-продукции по более высокой цене).
• Гибкость цен (скидки, наценки, динамическое ценообразование).

3. Производительность труда. Более высокая производительность снижает удельные трудозатраты на единицу продукции.

• Обученность персонала.
• Автоматизация и механизация процессов.
• Рациональное использование рабочего времени.

4. Эффективность использования оборудования и ресурсов:

• коэффициент загрузки оборудования;
• минимизация простоев;
• техническое состояние оборудования (аварийность, износ).

Современное, энергоэффективное оборудование может существенно снизить затраты и повысить рентабельность.

5. Ассортиментная политика. Рентабельность различной продукции может значительно различаться. Расширение или корректировка ассортимента в сторону более маржинальных товаров повышает общий ROM.

• Упор на более прибыльные товары.
• Отказ от нерентабельных позиций.
• Разработка новых продуктов с высокой добавленной стоимостью.

6. Организация сбыта и логистика:

• снижение затрат на доставку и хранение;
• оптимизация складских запасов;
• сокращение сроков оборачиваемости продукции.

Внешние факторы — это обстоятельства, которые находятся вне контроля компании, но их обязательно нужно учитывать при анализе рентабельности.

1. Конъюнктура рынка:

• спрос и предложение;
• поведение потребителей;
• сезонность.

При падении спроса компании приходится снижать цены, что уменьшает рентабельность.

2. Цены на сырье и энергоносители. Рост закупочных цен увеличивает себестоимость продукции, если нельзя компенсировать это ростом продажной цены.

3. Курс валют. Особенно актуально для компаний, работающих с импортным сырьем или продающих продукцию за границу.

• Удорожание импорта → рост себестоимости.
• Ослабление рубля → рост экспортной выручки (и рентабельности).

4. Налоги и законодательное регулирование. Изменения в налоговом законодательстве, квоты, пошлины, субсидии — все это может повлиять на конечную рентабельность.

5. Инфляция. Рост цен на материалы, топливо, услуги и прочее может снизить фактическую рентабельность, особенно если цены на продукцию не растут столь же быстро.

6. Конкуренция. Сильная конкуренция вынуждает удерживать цены на низком уровне, сокращая ROM. Также она может требовать дополнительных затрат на продвижение, рекламу, улучшение качества.

Как рассчитать ROM

Разберем, как рассчитать рентабельность продукции на конкретном примере.

Существует несколько вариантов формул. Вот наиболее распространенная:

ROM = (Прибыль от реализации / Себестоимость реализованной продукции) × 100 %.

Приведем также альтернативные формулы.

1. По выручке:

ROM = (Прибыль / Выручка) × 100%.

2. По полной себестоимости (если учтены все затраты, включая общехозяйственные и коммерческие):

ROM = ((Выручка − Полная себестоимость) / Полная себестоимость) × 100%.

3. По чистой прибыли:

ROM = (Чистая прибыль / Себестоимость реализованной продукции) × 100%.

Пример расчета рентабельности продукции

Допустим, компания производит и продает мебель. За месяц:

• выручка (продажи) = 1 200 000 ₽;
• себестоимость реализованной продукции (СРП) = 900 000 ₽;
• чистая прибыль = 180 000 ₽.

1. Расчет прибыли от реализации. Если у нас нет значения точной прибыли от реализации, а есть чистая прибыль, лучше использовать последнюю формулу:

ROM = (180 000 / 900 000) × 100% = 20%.

Рентабельность продукции составляет 20% — то есть на каждый вложенный в производство рубль компания зарабатывает 20 копеек прибыли.

2. Проверка по выручке:

ROM = (180 000 / 1 200 000) × 100% = 15%.

Рентабельность по выручке — 15%. Это означает, что 15% выручки составляет чистая прибыль.

3. Расчет валовой прибыли (дополнительно):

Валовая прибыль = Выручка − Себестоимость = 1 200 000 − 900 000 = 300 000 ₽.

Валовая рентабельность (GPM) = (300 000 / 1 200 000) × 100% = 25%.

Валовая рентабельность показывает, сколько остается «на покрытие» расходов и прибыли после производственных затрат.

Если предприятие выпускает несколько видов продукции, рассчитывается рентабельность каждой номенклатурной позиции отдельно по следующей формуле:

ROM = ((Цена продажи − Себестоимость) / Себестоимость) × 100%.

Пример:

Как анализировать показатели рентабельности продукции

Анализ ROM помогает выявить сильные и слабые стороны в производственной и сбытовой деятельности. Ниже — инструкция, как правильно его выполнять.

1. Сравните с базовыми значениями. Сравните текущий показатель рентабельности продукции с:

• результатами за прошлые периоды;
• плановыми (целевыми) показателями;
• среднеотраслевыми значениями;
• конкурентами (если есть данные).

К примеру, если в прошлом году рентабельность составляла 22%, а в текущем — 18%, это может сигнализировать о росте издержек или снижении цен.

2. Оцените динамику рентабельности во времени:

• постройте график ROM за кварталы или года;
• посмотрите тренд: показатель растет, снижается или стабилен.

Рост ROM говорит об улучшении управления затратами и росте эффективности, а снижение — сигнал к анализу.

3. Проведите факторный анализ изменения ROM. Разложите изменение рентабельности на основные причины:

• изменение цены реализации;
• изменение себестоимости продукции;
• изменение объемов производства и продаж;
• структура выпускаемой продукции (доля более или менее прибыльных товаров).

Например, если упала рентабельность, но себестоимость осталась прежней, возможно, были предоставлены скидки или изменился ассортимент (продавалось больше низкомаржинальных товаров).

4. Сравните рентабельность по продуктам или направлениям. Анализ рентабельности по отдельным товарам, услугам или проектам позволяет понять:

• какие из них наиболее прибыльны;
• какие — убыточны или малорентабельны;
• что стоит развивать, а от чего отказаться или улучшить.

5. Оцените взаимосвязь с другими показателями. Рентабельность продукции связана с другими ключевыми метриками:

6. Выявите точки роста: как можно повысить ROM. Возможные меры:

• пересмотр ценообразования;
• снижение производственных затрат;
• оптимизация закупок и логистики;
• увеличение доли высокорентабельной продукции;
• устранение или переработка низкорентабельных позиций.

7. Используйте ABC- и XYZ-анализ для поддержки решений:

• ABC-анализ. Определите, какие продукты дают наибольшую долю прибыли (категория A);
• XYZ-анализ. Оцените стабильность спроса (X — стабильно, Z — хаотично).

Виды показателей рентабельности

Рассмотрим другие показатели рентабельности.